O impacto das incertezas baseadas em notícias de jornais sobre o desacordo de expectativas de analistas do mercado brasileiro para diferentes variáveis econômicas

Registro completo de metadados
MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.contributorMontes, Gabriel Caldas-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/3790543172087198-
Autor(es): dc.contributorBastos, Júlio Cesar Albuquerque-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/0962382639091927-
Autor(es): dc.contributorSimão Filho, José-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/2140632168024126-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/2567245361937716-
Autor(es): dc.creatorMarcelino, Igor Mendes-
Data de aceite: dc.date.accessioned2025-01-03T11:35:33Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2025-01-03T11:35:33Z-
Data de envio: dc.date.issued2024-08-27-
Data de envio: dc.date.issued2024-08-27-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://app.uff.br/riuff/handle/1/34456-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/918878-
Descrição: dc.descriptionEste trabalho investiga se as incertezas baseadas em notícias de jornais afetam os desacordos das expectativas formadas por analistas profissionais do mercado brasileiro sobre diferentes variáveis econômicas. Nós consideramos dois grupos de desacordos de expectativas: um rela cionado aos instrumentos de política econômica (denominado “instrumentos”) e o outro relaci onado às variáveis de performance econômica (denominado “resultados”). No grupo de “ins trumentos”, nós analisamos os desacordos de expectativas da taxa de câmbio, taxa de juros e resultado primário; e, no grupo “resultados”, nós analisamos o desacordo das expectativas da inflação, crescimento do PIB, saldo em conta corrente, investimento direto no país e dívida/PIB. Em relação às incertezas baseadas em notícias de jornais, nós usamos o índice de “Incerteza de Política Econômica” de Baker et al. (2016), e como novidade, construímos um índice de “In certeza não Relacionada à Política Econômica”. Usando dados de janeiro de 2002 até Janeiro de 2021, rodamos as regressões OLS e GMM. Também rodamos a regressão quantílica com o objetivo de identificar se há assimetrias na correlação entre as incertezas e os desacordos de expectativas para diferentes magnitudes destes. Os resultados mostram que ambos, “Incerteza de Política Econômica” e “Incerteza não Relacionada à Política Econômica”, aumentam a mai oria dos desacordos de expectativas. Porém, as incertezas não são significantes para o desacordo de expectativas da inflação, sugerindo a importância do regime de metas para inflação em guiar as expectativas de inflação de analistas profissionais.-
Descrição: dc.descriptionConselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico-
Descrição: dc.descriptionThis work investigates whether the uncertainties based on newspaper news affect the disagree ments in the expectations formed by professional analysts of the Brazilian market about differ ent economic variables. We consider two groups of disagreements in expectations: one related to economic policy instruments (called “instruments”), and the other related to economic per formance variables (called “outcomes”). In the “instruments” group, we analyzed the disagree ments in expectations for the exchange rate, interest rate and primary result; and, in the “out comes” group, we analyzed the disagreements in expectations for inflation, GDP growth, cur rent account balance, foreign direct investment and debt/GDP. Regarding uncertainties based on newspaper news, we use the “Economic Policy Uncertainty” index from Baker et al. (2016), and, as a novelty, we construct an index of “Economic Uncertainty Unrelated to Economic Policy”. Using data from January 2002 to January 2021, we run OLS and GMM regressions. We also run quantile regressions in order to verify whether there are asymmetries in the corre lation between uncertainties and disagreements in expectations for different magnitudes of these. The results show that both “Economic Policy Uncertainty” and “Economic Uncertainty Unrelated to Economic Policy” increase most of the disagreements in expectations. However, uncertainties are not significant to disagreements in inflation expectations, suggesting the im portance of the inflation targeting regime to guide the inflation expectations of professional analysts.-
Descrição: dc.description49 f.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languagept_BR-
Direitos: dc.rightsOpen Access-
Direitos: dc.rightsCC-BY-SA-
Palavras-chave: dc.subjectDesacordo de expectativas-
Palavras-chave: dc.subjectIncerteza-
Palavras-chave: dc.subjectInstrumentos econômicos-
Palavras-chave: dc.subjectResultados econômicos-
Palavras-chave: dc.subjectIncerteza (Economia)-
Palavras-chave: dc.subjectIndicador econômico-
Palavras-chave: dc.subjectPolítica econômica-
Palavras-chave: dc.subjectDisagreement in expectations-
Palavras-chave: dc.subjectUncertainty-
Palavras-chave: dc.subjectEconomics instruments-
Palavras-chave: dc.subjectEconomics out come-
Título: dc.titleO impacto das incertezas baseadas em notícias de jornais sobre o desacordo de expectativas de analistas do mercado brasileiro para diferentes variáveis econômicas-
Tipo de arquivo: dc.typeDissertação-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF

Não existem arquivos associados a este item.