Modelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM

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MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.creatorMedeiros, Otávio Ribeiro de-
Autor(es): dc.creatorDoornik, Bernardus Ferdinandus Nazar Van-
Autor(es): dc.creatorOliveira, Gustavo Rezende de-
Data de aceite: dc.date.accessioned2024-10-23T16:22:18Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2024-10-23T16:22:18Z-
Data de envio: dc.date.issued2013-11-12-
Data de envio: dc.date.issued2013-11-12-
Data de envio: dc.date.issued2011-07-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://repositorio.unb.br/handle/10482/14580-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/906733-
Descrição: dc.descriptionEste artigo relata o desenvolvimento e estimação de um modelo econométrico de Vetores Autoregressivos (VAR) representando as demonstrações financeiras de uma empresa. Embora o modelo possa ser generalizado para representar as demonstrações financeiras de qualquer empresa, este trabalho foi realizado como um estudo de caso, onde a empresa escolhida é a Petrobras S/A. A metodologia compreende análise de correlação, testes de raiz unitária, análise de cointegração, modelagem VAR, testes de causalidade Granger, além de resposta ao impulso e métodos de decomposição de variança. Além de variáveis endógenas ao balanço financeiro, um vetor de variáveis exógenas foi utilizado, incluindo o PIB brasileiro, taxas de juros interna e externa, o preço internacional do petróleo, a taxa de câmbio e o riscopaís. A versão final do modelo é um Modelo de Correção de Erro Vetorial (VECM) que leva em conta as relações de co-integração entre as variáveis endógenas. Após a estimação e validação, o modelo é usado para estimar as demonstrações financeiras da empresa. As estimativas das variáveis exógenas e de dividendos também foram usadas para estimar o valor de mercado da empresa. Os resultados são aparentemente robustos e podem contribuir no campo de planejamento e estimativas financeiros.-
Descrição: dc.descriptionFaculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)-
Descrição: dc.descriptionDepartamento de Ciências Contábeis e Atuariais (FACE CCA)-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Publicador: dc.publisherFundação instituto Capixaba de Pesquisas em Contabilidade, Economia e Finanças-
Direitos: dc.rightsAcesso Aberto-
Direitos: dc.rightsBrazilian Business Review - Este trabalho foi licenciado com uma Licença Creative Commons (Attribution 3.0 Unported (CC BY 3.0)). Fonte: http://www.bbronline.com.br/expediente.asp. Acesso em: 11 nov. 2013.-
Palavras-chave: dc.subjectModelos econométricos-
Palavras-chave: dc.subjectDemonstração financeira-
Palavras-chave: dc.subjectPetrobrás-
Palavras-chave: dc.subjectPrevisão econômica-
Título: dc.titleModelando e estimando as demonstrações financeiras de uma empresa com o modelo VAR - VECM-
Tipo de arquivo: dc.typelivro digital-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional – UNB

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