Preços de commodites, elementos comportamentais e ciclos macroeconômicos em países emergentes

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Autor(es): dc.contributorAndrade, Joaquim Pinto de-
Autor(es): dc.creatorFernandes, Carla Tito-
Data de aceite: dc.date.accessioned2024-10-23T15:15:56Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2024-10-23T15:15:56Z-
Data de envio: dc.date.issued2020-06-27-
Data de envio: dc.date.issued2020-06-27-
Data de envio: dc.date.issued2020-06-26-
Data de envio: dc.date.issued2020-06-15-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://repositorio.unb.br/handle/10482/38306-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/878697-
Descrição: dc.descriptionTese (doutorado) — Departamento de Economia, Faculdade de Administração, Contabilidade, Economia e Gestão Pública, Universidade de Brasília, Brasília, 2020.-
Descrição: dc.descriptionEste trabalho incorpora uma fricção comportamental sob a forma de heurística de representatividade à investigação das flutuações macroeconômicas de economias emergentes em resposta a choques nos preços das commodities. Primeiramente, estima-se um modelo VAR para um painel de países emergentes com algum dinamismo no mercado de capitais, incorporando preços nominais das commodities como variáveis que refletem mecanismos de representatividade. Os principais resultados evidenciam que choques nesses preços têm efeitos estatisticamente significantes sobre o lado real da economia e que explicam grande parte da variância do produto. Em seguida, uma abordagem teórica corrobora esse resultado a partir de um modelo DSGE comportamental para uma pequena economia aberta e exportadora de commodities. Por fim, identifica-se um mecanismo de heurística de representatividade nas projeções do PIB brasileiro. Essa identificação tem por base a análise dos erros de previsão em relação ao comportamento corrente do ciclo.-
Descrição: dc.descriptionThis dissertation adds behavioral aspects to the investigation of business cycles fluctuations in emerging economies in response to shocks in commodity prices. Two main approaches are used. The empirical one consists of estimating a VAR model for a panel of emerging countries with some dynamism in the capital markets. Nominal commodity prices are incorporated into the analysis as variables that reflect mechanisms of representativeness heuristic. The main results show that shocks in these prices have statistically significant effects on the real side of the economy and that they explain more than 50% of the product variance. The theoretical approach corroborates this result using a behavioral DSGE model for a small open economy. Behavioral friction takes the form of representativeness heuristic and is implemented through the “diagnostic expectations” of Bordalo, Gennaioli and Shleifer (2018). As a result, the impact of positive shocks on commodity prices is amplified in the short term in relation to the rational expectations paradigm. Finally, a representativeness heuristic mechanism is identified in the Brazilian GDP forecasts. This identification is based on the analysis of forecasting errors in relation to the current behavior of the cycle.-
Descrição: dc.descriptionFaculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)-
Descrição: dc.descriptionDepartamento de Economia (FACE ECO)-
Descrição: dc.descriptionPrograma de Pós-Graduação em Economia-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Direitos: dc.rightsAcesso Aberto-
Direitos: dc.rightsA concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.bce.unb.br, www.ibict.br, http://hercules.vtls.com/cgi-bin/ndltd/chameleon?lng=pt&skin=ndltd sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra disponibilizada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.-
Palavras-chave: dc.subjectCommodities-
Palavras-chave: dc.subjectCiclos econômicos-
Palavras-chave: dc.subjectEconomias emergentes-
Palavras-chave: dc.subjectHeurística-
Palavras-chave: dc.subjectMacroeconomia comportamental-
Título: dc.titlePreços de commodites, elementos comportamentais e ciclos macroeconômicos em países emergentes-
Tipo de arquivo: dc.typelivro digital-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional – UNB

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