A utilização de opções conjugadas a títulos públicos no gerenciamento da dívida interna brasileira

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MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.contributorCabral, Rodrigo Silveira Veiga-
Autor(es): dc.creatorTavares, Ronnie Gonzaga-
Data de aceite: dc.date.accessioned2024-10-23T15:03:32Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2024-10-23T15:03:32Z-
Data de envio: dc.date.issued2010-01-11-
Data de envio: dc.date.issued2010-01-11-
Data de envio: dc.date.issued2010-01-11-
Data de envio: dc.date.issued2006-07-11-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://repositorio.unb.br/handle/10482/3097-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/873206-
Descrição: dc.descriptionDissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2006.-
Descrição: dc.descriptionA presente dissertação tem por objetivo testar a viabilidade de algumas estratégias com vistas à implementação do uso de opções no gerenciamento da Dívida Pública Mobiliária Federal interna – DPMFi com vistas a se criar um novo instrumento financeiro cuja volatilidade seja inferior àquela verificada nos títulos prefixados da dívida interna. Este novo instrumento, que seria formado por uma Letra do Tesouro Nacional – LTN conjugada com uma opção de compra (call) e/ou de venda (put), pode ser um potencial substituto para os títulos indexados à Taxa Selic (Letras Financeiras do Tesouro – LFT), indo ao encontro das diretrizes do Tesouro Nacional em relação à composição da dívida pública, bem como seria uma nova estratégia de investimentos por parte dos agentes financeiros. Nesse sentido, pretende-se testar a viabilidade das diversas estratégias por parte dos agentes de mercado, tendo por princípio básico a compra de LTN conjugada com a compra e/ou venda de opções. ________________________________________________________________________________________ ABSTRACT-
Descrição: dc.descriptionThis thesis aims to test the availability of the implementation of bond options in the Brazilian Public Debt Management, in order to create a new financial instrument which volatility is lower than the one observed in the LTN (fixed rate domestic zero coupon bonds). A LTN plus a combination of puts and/or calls will generate this new instrument, which could be a potential substitute for the LFT (floating rate domestic zero coupon bonds). In this sense, this research is willing to test several strategies, respecting a major principle which is to be long LTN and long and/or short in options.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Direitos: dc.rightsAcesso Aberto-
Palavras-chave: dc.subjectDerivativos-
Palavras-chave: dc.subjectVolatilidade-
Palavras-chave: dc.subjectDívida pública - Brasil-
Palavras-chave: dc.subjectDerivativos (Finanças)-
Título: dc.titleA utilização de opções conjugadas a títulos públicos no gerenciamento da dívida interna brasileira-
Tipo de arquivo: dc.typelivro digital-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional – UNB

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