Aplicação da opção real de adiamento em tempo contínuo em um projeto de longo prazo para beneficiamento de alimentos

Registro completo de metadados
MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.contributorAlmeida, Glaudiane Lilian de-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/1322948317630670-
Autor(es): dc.contributorToledo Hernández, Cecilia-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/7307702766087200-
Autor(es): dc.contributorRangel, Luís Alberto Duncan-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/9098047398813476-
Autor(es): dc.contributorSilva, Júlio Cezar Russo Pinto da-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/1233765519085742-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/3642804470476607-
Autor(es): dc.creatorFontes, Filipe Machado-
Data de aceite: dc.date.accessioned2024-07-11T18:39:45Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2024-07-11T18:39:45Z-
Data de envio: dc.date.issued2023-01-17-
Data de envio: dc.date.issued2023-01-17-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://app.uff.br/riuff/handle/1/27605-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/774961-
Descrição: dc.descriptionA tomada de decisões em relação a investimentos de projetos se torna cada vez mais desafiadora num mundo em constantes mudanças e incertezas, principalmente quando este investimento se concretiza em longo prazo. Nesta pesquisa foi realizada uma abordagem utilizando a teoria das opções reais em tempo contínuo, como ferramenta para a análise de um investimento, em um projeto de longo prazo sob condições de incerteza, o que permite uma maior flexibilidade na tomada de decisão por parte do investidor. O objetivo da pesquisa foi o cálculo do valor da opção real de adiamento do investimento, pois através dele tem-se o conhecimento sobre o momento mais assertivo para o início do investimento. A aplicação prática do estudo de caso foi realizada em um projeto de uma indústria de processamento de alimentos, situada no estado do Rio de Janeiro, em que através da definição de variáveis-chave de mercado e da modelagem dos processos estocásticos dessas variáveis e da incerteza técnica do projeto, foram levantados os parâmetros necessários para o cálculo da Opção Real de Espera da pesquisa, utilizando Simulação de Monte Carlo através de software. O resultado foi comparado com o Valor Presente Líquido do projeto, em que foi calculado o gatilho ótimo de investimento e constatado que o prêmio líquido de espera foi satisfatório, demonstrando assim a efetividade do método abordado.-
Descrição: dc.descriptionDecision making regarding investments in projects is becoming increasingly difficult in a world of constant change and uncertainty, especially when this investment takes place over the long term. In this study, an approach using the theory of real options in continuous time as a tool for the analysis of an investment in a long-term project under uncertainty conditions was used, which allows greater flexibility in the decision making by the investor. The objective of the study was the calculation of the value of the Deferral Option of the investment, because through it we have the knowledge about the most assertive moment for the beginning of the investment. The practical application of the case study was carried out in a project of a food processing industry, located in the state of Rio de Janeiro, and through the definition of key market variables and the modeling of the stochastic processes of these variables and the technical uncertainty of the project, the necessary parameters were raised for the calculation of the Deferral Option of the study, using Monte Carlo Simulation through a software. The results were compared with the project's Net Present Value, where the optimal investment trigger was calculated and found that the net waiting premium was satisfied, thus demonstrating the effectiveness of the approached method.-
Descrição: dc.description69 p.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languagept_BR-
Direitos: dc.rightsOpen Access-
Direitos: dc.rightsCC-BY-SA-
Palavras-chave: dc.subjectTeoria das Opções Reais-
Palavras-chave: dc.subjectAnálise de investimentos-
Palavras-chave: dc.subjectProjetos de longo prazo-
Palavras-chave: dc.subjectCondições de incerteza-
Palavras-chave: dc.subjectTempo contínuo-
Palavras-chave: dc.subjectTomada de decisão-
Palavras-chave: dc.subjectInvestimento-
Palavras-chave: dc.subjectValor presente líquido-
Palavras-chave: dc.subjectIndústria de processamento de alimento-
Palavras-chave: dc.subjectEngenharia de Produção-
Palavras-chave: dc.subjectProdução intelectual-
Palavras-chave: dc.subjectReal Options Theory-
Palavras-chave: dc.subjectInvestment analysis-
Palavras-chave: dc.subjectLong-term projects-
Palavras-chave: dc.subjectUncertainty conditions-
Palavras-chave: dc.subjectContinuous time-
Palavras-chave: dc.subjectDecision making-
Título: dc.titleAplicação da opção real de adiamento em tempo contínuo em um projeto de longo prazo para beneficiamento de alimentos-
Tipo de arquivo: dc.typeDissertação-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF

Não existem arquivos associados a este item.