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Metadados | Descrição | Idioma |
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Autor(es): dc.contributor | Zotes, Luís Pérez | - |
Autor(es): dc.contributor | Vieira Neto, Julio | - |
Autor(es): dc.contributor | Nichioka, Júlio | - |
Autor(es): dc.creator | Jesus, Roberto Batista de | - |
Data de aceite: dc.date.accessioned | 2024-07-11T18:05:47Z | - |
Data de disponibilização: dc.date.available | 2024-07-11T18:05:47Z | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2017-09-22 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2017-09-22 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2013 | - |
Fonte completa do material: dc.identifier | https://app.uff.br/riuff/handle/1/4605 | - |
Fonte: dc.identifier.uri | http://educapes.capes.gov.br/handle/capes/763426 | - |
Descrição: dc.description | Esta pesquisa tem como objetivo analisar a efetividade da duration como hedge de uma carteira de títulos públicos que pagam cupons periódicos (NTN-F), no segundo semestre de 2011, e segundo trimestre de 2013, períodos marcados por elevada volatilidade e movimentos não paralelos na estrutura a termo de taxa de juros. A metodologia proposta consiste na realização do hedge utilizando contratos futuros de taxas de juros na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). O resultado da carteira é comparado ao resultado da operação de hedge. Constata-se a inadequação da duration para hedge, nesse novo cenário. Ao longo do trabalho, apresenta-se a mudança qualitativa na composição da dívida pública brasileira, bem como a evolução da teoria sobre hedge de portfólio de renda fixa | - |
Descrição: dc.description | This research aims to assess the effectiveness of the use of the duration as hedge to a portfolio of sovereign bonds which pay periodic coupons (NTN-F), on the second half of 2011, and second quarter of 2013, periods that were marked by high volatility and non parallel movements on the interest rate term structure. The proposed methodology consists on effecting the hedge using interest rate future contracts on the Futures and Commodities Exchange - Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). The result of portfolio is compared to the result of hedge. This assessment shows the inadequacy on the use of the duration as hedge under this new scenario. Along this work, it's presented a qualitative change on the public Brazilian debt's composition, as well as the evolution of the hedge theory for fixed income portfolios. | - |
Formato: dc.format | application/pdf | - |
Idioma: dc.language | pt_BR | - |
Publicador: dc.publisher | Universidade Federal Fluminense | - |
Publicador: dc.publisher | Niterói | - |
Direitos: dc.rights | openAccess | - |
Direitos: dc.rights | CC-BY-SA | - |
Palavras-chave: dc.subject | Hedge | - |
Palavras-chave: dc.subject | Estrutura a Termo de Taxa de Juros | - |
Palavras-chave: dc.subject | Duration | - |
Palavras-chave: dc.subject | Volatilidade | - |
Palavras-chave: dc.subject | Administração financeira | - |
Palavras-chave: dc.subject | Taxa de juros | - |
Palavras-chave: dc.subject | Mercado financeiro | - |
Palavras-chave: dc.subject | Term structure of Interest rate | - |
Palavras-chave: dc.subject | Volatility | - |
Título: dc.title | Hedge utilizando a duration: estudo de caso de uma carteira de títulos públicos em movimentos não paralelos na estrutura a termo de taxa de juros | - |
Tipo de arquivo: dc.type | Dissertação | - |
Aparece nas coleções: | Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF |
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