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Metadados | Descrição | Idioma |
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Autor(es): dc.contributor | Santos, Wilson Calmon Almeida dos | - |
Autor(es): dc.contributor | Demarqui, Fabio Nogueira | - |
Autor(es): dc.contributor | Gomes, Eduardo Ferioli | - |
Autor(es): dc.creator | Pontes, Luisa Santoro Teixeira | - |
Data de aceite: dc.date.accessioned | 2024-07-11T17:57:46Z | - |
Data de disponibilização: dc.date.available | 2024-07-11T17:57:46Z | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2020-05-18 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2020-05-18 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2017 | - |
Fonte completa do material: dc.identifier | https://app.uff.br/riuff/handle/1/13791 | - |
Fonte: dc.identifier.uri | http://educapes.capes.gov.br/handle/capes/760953 | - |
Descrição: dc.description | As ações da PETROBRAS [negociadas tanto no exterior quanto na bolsa de valores de São Paulo] vêm decaindo de maneira contínua desde 2009. Já em 2014, a divulgação dos esquemas de corrupção da Operação Lava-Jato foi associada à queda de valor expressivo da empresa. No entanto, como as ações vêm se desvalorizando desde antes da "crise política" que atingiu os brasileiros na transição entre o primeiro e o segundo mandato da presidenta Dilma, outros fatores poderiam justificar esses números, como por exemplo a crise econômica e financeira internacional de 2008, e a consequente queda do preço internacional do barril do petróleo. Já em tempos mais recentes, as ações têm tido um comportamento mais volátil, o que poderia ser associado ao aumento do risco de se investir na companhia. No presente trabalho, empregamos o modelo de regressão quantilica, tal como proposto em Engle and Manganelli, 2004 [1], a fim de analisar a evolução do risco associado à ação da Petrobras [PBR], usando para isto a medida Valor em Risco [VaR - Value at Risk], firmada no Segundo Acordo de Basiléia, e verificar se, de fato, houve um aumento do risco a partir do momento em que foram divulgados os escândalos de corrupção envolvendo membros da empresa. Comparamos também o VaR estimado em diferentes modelos do tipo CAViaR. O melhor modelo CAViaR que ajustou-se aos dados, tanto da variável PBR, quanto das outras escolhidas para comparações, foi o SAV. O modelo ADP se mostrou menos adaptativo na maioria dos casos. Verificou-se que o risco da ação PBR se tornou substancialmente maior do que o de outras companhias do setor no mundo ou mesmo do que o de empresas que possuem ações na bolsa de São Paulo ou nos Estados Unidos, o que pode ser um efeito da exposição negativa da imagem da companhia na midia por conta da operação Lava-Jato | - |
Formato: dc.format | application/pdf | - |
Idioma: dc.language | pt_BR | - |
Direitos: dc.rights | Open Access | - |
Direitos: dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/ | - |
Direitos: dc.rights | CC-BY-SA | - |
Palavras-chave: dc.subject | Petrobrás | - |
Palavras-chave: dc.subject | Operação Lava-Jato | - |
Palavras-chave: dc.subject | Regressão quantílica | - |
Palavras-chave: dc.subject | Valor em risco | - |
Palavras-chave: dc.subject | Backtests | - |
Palavras-chave: dc.subject | CAViaR | - |
Palavras-chave: dc.subject | Previsão econômica | - |
Título: dc.title | A evolução do risco associado às ações PBR via modelo de regressão quantílica | - |
Tipo de arquivo: dc.type | Trabalho de conclusão de curso | - |
Aparece nas coleções: | Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF |
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