Risco de Crédito: uma aplicação no mercado de capitais para debêntures

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Autor(es): dc.contributorSanfins, Marco Aurélio dos Santos-
Autor(es): dc.contributorSanfins, Marco Aurélio dos Santos-
Autor(es): dc.contributorSantos, Daiane Rodrigues dos-
Autor(es): dc.contributorKubrusly, Jessica Quintanilha-
Autor(es): dc.contributorSantos, Wilson Calmon Almeida dos-
Autor(es): dc.contributorSantos, Daiane Rodrigues dos-
Autor(es): dc.contributorSanfins, Marco Aurélio-
Autor(es): dc.contributorSantos, Daiane Rodrigues dos-
Autor(es): dc.creatorMello, Beatriz da Silva-
Data de aceite: dc.date.accessioned2024-07-11T17:23:26Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2024-07-11T17:23:26Z-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-21-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-21-
Data de envio: dc.date.issued2020-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://app.uff.br/riuff/handle/1/25294-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/749284-
Descrição: dc.descriptionNos últimos anos as debêntures, título de renda fixa e com boa rentabilidade, tem apresentado uma grande participação no mercado de capitais, em média 45\% desde 2015. Por esse motivo a análise de risco para esse produto tem se tornado cada vez mais relevante. O presente trabalho apresenta o modelo CreditRisk+ e o método de Simulação de Monte Carlo ajustados a uma carteira teórica de debêntures. O objetivo do estudo é mensurar o risco de crédito do portfólio em cenários com e sem stress, e variando o nível de confiança. Através da aplicação dos modelos, encontrou-se, empiricamente, a distribuição da variável Perdas considerando as premissas de cada método. Em seguida, calcularam-se as principais métricas utilizadas em uma análise de risco – Perda Esperada (PE), Value at Risk (VaR), Capital Econômico (EC) e Expected Shortfall (ES) – para auxiliar o investidor na mitigação das perdas que o portfólio pode apresentar. Verificaram-se diferenças entre as métricas obtidas pelo CreditRisk+ e pela Simulação de Monte Carlo, entretanto ambas as técnicas são importantes para a gestão de risco de crédito de investimentos.-
Descrição: dc.description46 f.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languagept_BR-
Publicador: dc.publisherNiterói-
Direitos: dc.rightsOpen Access-
Direitos: dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/-
Direitos: dc.rightsCC-BY-SA-
Palavras-chave: dc.subjectDebêntures-
Palavras-chave: dc.subjectRisco de Crédito-
Palavras-chave: dc.subjectCreditRisk+-
Palavras-chave: dc.subjectSimulação de Monte Carlo-
Palavras-chave: dc.subjectEstatística-
Palavras-chave: dc.subjectEstatística econômica-
Palavras-chave: dc.subjectMercado financeiro-
Palavras-chave: dc.subjectFundo de investimento-
Palavras-chave: dc.subjectAdministração de risco-
Palavras-chave: dc.subjectMétodo de Monte Carlo-
Título: dc.titleRisco de Crédito: uma aplicação no mercado de capitais para debêntures-
Tipo de arquivo: dc.typeTrabalho de conclusão de curso-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF

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