Testando a eficiência do mercado acionário brasileiro com base no desempenho dos fundos de investimento em ações

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MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.contributorMedeiros, Otávio Ribeiro de-
Autor(es): dc.creatorNobre, Iuri Ribeiro-
Data de aceite: dc.date.accessioned2021-10-14T18:14:45Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2021-10-14T18:14:45Z-
Data de envio: dc.date.issued2019-11-13-
Data de envio: dc.date.issued2019-11-13-
Data de envio: dc.date.issued2019-11-13-
Data de envio: dc.date.issued2019-05-22-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://repositorio.unb.br/handle/10482/35841-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/626966-
Descrição: dc.descriptionDissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2019.-
Descrição: dc.descriptionEsta dissertação teve por objetivo testar a hipótese do mercado eficiente (HME) em sua forma semiforte, por meio da análise do desempenho de fundos de ações em operação no Brasil. A amostra consiste em retornos brutos e líquidos de 106 fundos de investimento em ações com carteiras com ações listadas no mercado acionário brasileiro (B3). Com relação à metodologia, foram estimadas, para cada fundo, regressões do CAPM e analisados os seus interceptos, conhecidos como alfa de Jensen. Os resultados empíricos, baseados na análise do alfa de Jensen para cada fundo, estimados com retornos brutos e líquidos, mostraram que apenas um fundo conseguiu bater o mercado. Portanto, as evidências confirmam que, em média, os fundos não são capazes de obter retornos anormais, o que dá suporte à versão semiforte da HME.-
Descrição: dc.descriptionCoordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES).-
Descrição: dc.descriptionThis dissertation is aimed at testing the efficient market hypothesis (EMH) in its semi-strong form by means of analyzing the performance of equity funds operating in Brazil. The sample consists of gross and net returns of 106 equity investment funds with portfolios made up of stocks listed on the Brazilian stock market (B3). With respect to methodology, CAPM regressions were estimated and their intercepts, known as Jensen's alpha, were analyzed. The empirical results based on the analysis of Jensen's alpha for each of fund, estimated with both gross and net returns, have shown that only one fund was able to beat the market.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Direitos: dc.rightsAcesso Aberto-
Direitos: dc.rightsA concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.bce.unb.br, www.ibict.br, http://hercules.vtls.com/cgi-bin/ndltd/chameleon?lng=pt&skin=ndltd sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra disponibilizada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.-
Palavras-chave: dc.subjectHipótese de eficiência de mercado-
Palavras-chave: dc.subjectCapital Asset Pricing Model (CAPM)-
Palavras-chave: dc.subjectFundos de investimento-
Palavras-chave: dc.subjectAções (Finanças)-
Título: dc.titleTestando a eficiência do mercado acionário brasileiro com base no desempenho dos fundos de investimento em ações-
Tipo de arquivo: dc.typelivro digital-
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