Essays of macroeconomic shocks, exchange rate dynamics, output reaction, and stock market return : the role of identified source and channels

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Autor(es): dc.contributorRossi, Marina Delmondes de Carvalho-
Autor(es): dc.creatorCosta, João Paulo Madureira Horta da-
Data de aceite: dc.date.accessioned2026-08-11T11:00:38Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2026-08-11T11:00:38Z-
Data de envio: dc.date.issued2026-07-30-
Data de envio: dc.date.issued2026-07-30-
Data de envio: dc.date.issued2026-07-30-
Data de envio: dc.date.issued2024-02-08-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://repositorio.unb.br/handle/10482/55567-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1186550-
Descrição: dc.descriptionTese (doutorado) — Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2024.-
Descrição: dc.descriptionEsse trabalho analisa o repasse cambial e seus determinantes nos países emergentes. É averiguado os impactos do repasse cambial e identificado, de acordo com a origem dos choques, o grau do do repasse cambial. É apontado que a origem dos choques desempenha um papel relevante na resposta do nível de preços. A seguir, esse trabalho também investiga como o mercado acionário brasileiro responde a choques condicionados a diferentes origens. É encontrado que choques de origem doméstica são mais relevantes para o mercado acionário brasileiro do que choques que vem do exterior. Adicionalmente, nos analisamos como a atividade econômica é afetada por depreciações cambiais por meio do canal de comércio e financeiro para diferentes grupos de países. Encontra-se uma relação positiva para o canal comercial e uma relação negativa para o canal financeiro. No entanto, países que possuem mais ativos em moeda estrangeira do que passivos, o canal financeiro opera na direção oposta, melhorando as condições financeiras domésticas, incrementando a atividade econômica. Esse resultado mostra a importância das posições em moeda estrangeira dos bancos para determinar o sinal do canal financeiro.-
Descrição: dc.descriptionThis work analyzes the exchange rate pass-through and its determinants in emerging countries. It examines the impact of shocks on the exchange rate pass-through and identi fies the source of the shocks that determine the degree of exchange rate pass-through. We show that the source of the shocks is essential to the price level response. The study also investigates the Brazilian Stock market responses conditional on the source of the shocks. The findings suggest domestic outcomes are more relevant for the Brazilian stock mar ket return than foreign outcomes. Additionally, we show how local currency depreciation affects economic activity through trade and financial channels in different countries. We found a positive relation for the trade channel and a negative sign for the financial chan nel. However, in countries with more foreign currency claims than liabilities, the financial channel operates in the opposite direction, improving domestic financial conditions and boosting economic activity. This highlights the importance of banks’ foreign exchange rate position in determining the sign of the financial channel.-
Descrição: dc.descriptionFaculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)-
Descrição: dc.descriptionDepartamento de Economia (FACE ECO)-
Descrição: dc.descriptionPrograma de Pós-Graduação em Economia-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languageen-
Direitos: dc.rightsAcesso Aberto-
Direitos: dc.rightsA concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.unb.br, www.ibict.br, www.ndltd.org sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra supracitada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.-
Palavras-chave: dc.subjectBayesian Global Vector Autoregressions (BGVAR)-
Palavras-chave: dc.subjectEstimação Bayesiana-
Palavras-chave: dc.subjectRepasse cambial-
Palavras-chave: dc.subjectMercado de ações-
Palavras-chave: dc.subjectEstimação em painel-
Palavras-chave: dc.subjectCanal financeiro-
Palavras-chave: dc.subjectCanal comercial-
Título: dc.titleEssays of macroeconomic shocks, exchange rate dynamics, output reaction, and stock market return : the role of identified source and channels-
Título: dc.titleEnsaios sobre choques macroeconômicos, dinâmica da taxa de câmbio, reação do produto e retorno do mercado de ações: o papel de choques identificados e canais-
Tipo de arquivo: dc.typelivro digital-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional – UNB

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