Estudo de caso - estimativa de precificação do valor da ação de uma empresa do setor de energia elétrica do Brasil através do método Black-Scholes-Merton

Registro completo de metadados
MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.contributorSilva, Lucimeire Cordeiro da-
Autor(es): dc.creatorCruz, Brener Tadeu Rodrigues da-
Data de aceite: dc.date.accessioned2026-04-30T11:36:16Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2026-04-30T11:36:16Z-
Data de envio: dc.date.issued2025-03-10-
Data de envio: dc.date.issued2025-03-10-
Data de envio: dc.date.issued2023-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://repositorio.unifoa.edu.br/handle/123456789/13383-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1176285-
Descrição: dc.descriptionO presente trabalho tem como objetivo precificar as ações da empresa Centrais Elétricas Brasileiras S.A. (Eletrobras) no horizonte de 105 dias, utilizando o modelo de precificação de opções financeiras de Black-Scholes-Merton e o modelo binomial como forma de verificação. Dada a relevância do setor de energia elétrica na economia brasileira e a volatilidade associada ao mercado financeiro, esta pesquisa busca oferecer subsídios para a tomada de decisão de gestores e investidores. A metodologia adotada é descritiva e utiliza dados históricos extraídos do site da BOVESPA para calcular a volatilidade e aplicar os modelos mencionados. Por meio de uma abordagem bibliográfica e documental, são analisados conceitos fundamentais como mercados de capitais, opções financeiras (tipos de contratos e modalidades de exercício), estimativas de volatilidade e movimento geométrico browniano. Os resultados demonstram que o modelo binomial prevê o valor esperado da ação em R$ 37,35 no momento do exercício da opção de compra, tendo esta opção o prêmio de R$1,60. Já o modelo de Black-Scholes-Merton confirma o mesmo valor esperado do preço da ação, demonstrando a coerência entre os métodos, porém, o prêmio esperado da opção foi de R$3,35. A análise dos valores obtidos demonstra a relevância dos métodos como ferramentas essenciais para subsidiar gestores e investidores na tomada de decisões estratégicas, como compra, venda ou até mesmo hedge das ações, bem como sua contribuição para reduzir riscos em um ambiente de alta volatilidade como o mercado de capitais.-
Descrição: dc.description18 p.-
Formato: dc.formatapplication/vnd.openxmlformats-officedocument.wordprocessingml.document-
Idioma: dc.languagept_BR-
Publicador: dc.publisherCentro Universitário de Volta Redonda-
Publicador: dc.publisherUniFOA-
Publicador: dc.publisherBiblioteca-
Publicador: dc.publisherBrasil-
Palavras-chave: dc.subjectCiências Contábeis - monografia-
Palavras-chave: dc.subjectBlack-Scholes-Merton-
Palavras-chave: dc.subjectPrecificação de ações-
Palavras-chave: dc.subjectOpções financeiras-
Palavras-chave: dc.subjectMercado de capitais-
Palavras-chave: dc.subjectAnálise financeira-
Título: dc.titleEstudo de caso - estimativa de precificação do valor da ação de uma empresa do setor de energia elétrica do Brasil através do método Black-Scholes-Merton-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional do UniFOA

Não existem arquivos associados a este item.