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| Metadados | Descrição | Idioma |
|---|---|---|
| Autor(es): dc.contributor | Silva, Lucimeire Cordeiro da | - |
| Autor(es): dc.creator | Cruz, Brener Tadeu Rodrigues da | - |
| Data de aceite: dc.date.accessioned | 2026-04-30T11:36:16Z | - |
| Data de disponibilização: dc.date.available | 2026-04-30T11:36:16Z | - |
| Data de envio: dc.date.issued | 2025-03-10 | - |
| Data de envio: dc.date.issued | 2025-03-10 | - |
| Data de envio: dc.date.issued | 2023 | - |
| Fonte completa do material: dc.identifier | https://repositorio.unifoa.edu.br/handle/123456789/13383 | - |
| Fonte: dc.identifier.uri | http://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1176285 | - |
| Descrição: dc.description | O presente trabalho tem como objetivo precificar as ações da empresa Centrais Elétricas Brasileiras S.A. (Eletrobras) no horizonte de 105 dias, utilizando o modelo de precificação de opções financeiras de Black-Scholes-Merton e o modelo binomial como forma de verificação. Dada a relevância do setor de energia elétrica na economia brasileira e a volatilidade associada ao mercado financeiro, esta pesquisa busca oferecer subsídios para a tomada de decisão de gestores e investidores. A metodologia adotada é descritiva e utiliza dados históricos extraídos do site da BOVESPA para calcular a volatilidade e aplicar os modelos mencionados. Por meio de uma abordagem bibliográfica e documental, são analisados conceitos fundamentais como mercados de capitais, opções financeiras (tipos de contratos e modalidades de exercício), estimativas de volatilidade e movimento geométrico browniano. Os resultados demonstram que o modelo binomial prevê o valor esperado da ação em R$ 37,35 no momento do exercício da opção de compra, tendo esta opção o prêmio de R$1,60. Já o modelo de Black-Scholes-Merton confirma o mesmo valor esperado do preço da ação, demonstrando a coerência entre os métodos, porém, o prêmio esperado da opção foi de R$3,35. A análise dos valores obtidos demonstra a relevância dos métodos como ferramentas essenciais para subsidiar gestores e investidores na tomada de decisões estratégicas, como compra, venda ou até mesmo hedge das ações, bem como sua contribuição para reduzir riscos em um ambiente de alta volatilidade como o mercado de capitais. | - |
| Descrição: dc.description | 18 p. | - |
| Formato: dc.format | application/vnd.openxmlformats-officedocument.wordprocessingml.document | - |
| Idioma: dc.language | pt_BR | - |
| Publicador: dc.publisher | Centro Universitário de Volta Redonda | - |
| Publicador: dc.publisher | UniFOA | - |
| Publicador: dc.publisher | Biblioteca | - |
| Publicador: dc.publisher | Brasil | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Ciências Contábeis - monografia | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Black-Scholes-Merton | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Precificação de ações | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Opções financeiras | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Mercado de capitais | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Análise financeira | - |
| Título: dc.title | Estudo de caso - estimativa de precificação do valor da ação de uma empresa do setor de energia elétrica do Brasil através do método Black-Scholes-Merton | - |
| Aparece nas coleções: | Repositório Institucional do UniFOA | |
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