Estratégias de hedge com contratos futuros para a comercialização de commodities em sistemas de confinamento de bovinos de corte

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MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.creatorBadaró, Gustavo de Souza Campos-
Autor(es): dc.creatorFontes, Renato Elias-
Autor(es): dc.creatorGonçalves, Tarcísio de Moraes-
Autor(es): dc.creatorCastro Júnior, Luiz Gonzaga de-
Autor(es): dc.creatorSouza, Waldemar Antonio da Rocha de-
Data de aceite: dc.date.accessioned2026-02-09T12:41:58Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2026-02-09T12:41:58Z-
Data de envio: dc.date.issued2018-12-19-
Data de envio: dc.date.issued2018-12-19-
Data de envio: dc.date.issued2017-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://repositorio.ufla.br/handle/1/32212-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://www.custoseagronegocioonline.com.br/numero2v13/OK%2014%20hedge.pdf-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1166525-
Descrição: dc.descriptionO estudo aplicou a comercialização em mercados futuros, às demandas de mercado da atividade de produção de bovinos de corte em confinamento. Apresentando o objetivo de identificar estratégias de posicionamento em contratos futuros, que articulem a melhor relação entre risco e retorno, na compra de insumos e na venda do boi gordo, para produção de bovinos confinados. Foram analisados posicionamentos em contratos futuros, estabelecidos em consideração a vencimentos típicos desse sistema de produção, aplicados a um modelo hipotético. Foi feita a análise histórica das operações de hedge, por meio de simulações de custos e receitas, com contratos para compra dos insumos: boi magro (BGI), milho (CCM) e soja (SOJ); e para venda da produção, contratos de boi gordo (BGI). Com a avaliação individual dos posicionamentos testados em mercados futuros, foram identificadas duas estratégias que configuram as melhores relações entre risco e retorno. A partir das quais se obteve retornos, respectivamente, 3,97% e 3,58%, maiores que a média obtida com do mercado à vista, diante de menor variabilidade das margens de lucro ao longo dos anos. Conclui-se que posicionamentos em contratos futuros estrategicamente definidos possibilitam ganhos superiores aos do mercado à vista, sob condições reduzidas de risco.-
Idioma: dc.languagept_BR-
Publicador: dc.publisherUniversidade Federal Rural de Pernambuco-
Direitos: dc.rightsrestrictAccess-
???dc.source???: dc.sourceCustos e Agronegócio-
Palavras-chave: dc.subjectConfinamento de gado de corte-
Palavras-chave: dc.subjectHedge-
Palavras-chave: dc.subjectMercados futuros-
Título: dc.titleEstratégias de hedge com contratos futuros para a comercialização de commodities em sistemas de confinamento de bovinos de corte-
Tipo de arquivo: dc.typeArtigo-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal de Lavras (RIUFLA)

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