Volatilidade de dados intradiários: comportamento multiescala do Ibovespa frente à pandemia COVID-19

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Autor(es): dc.creatorCarvalho, Marcela de Marillac-
Autor(es): dc.creatorPala, Luiz Otávio de Oliveira-
Autor(es): dc.creatorSáfadi, Thelma-
Data de aceite: dc.date.accessioned2026-02-09T12:28:31Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2026-02-09T12:28:31Z-
Data de envio: dc.date.issued2022-04-06-
Data de envio: dc.date.issued2022-04-06-
Data de envio: dc.date.issued2020-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://repositorio.ufla.br/handle/1/49687-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1162028-
Descrição: dc.descriptionIn financial markets, volatility modeling has been a strategy widely used because it reflects uncertainties about changes in asset prices. Incorporating peculiarities of financial series, this study estimated the volatility for the intraday index of the Brazilian stock market (Ibovespa) using ARIMA-APARCH models in different time frequencies with the aid of the wavelet MODWT decomposition technique. This work proposes an analysis of the impacts of the frequency components on the behavior of the volatility of intraday returns using the series of details wavelet in different time horizons, in an atypical period in the global financial markets, generated by the COVID-19 pandemic. The empirical results suggest low unconditional volatility and strong signs of persistence in all analyzed frequencies. The asymmetry in volatility is evidenced in the higher frequencies, the leverage effect being present only in the series of details with variations of 15-120 min., which is corroborated with the results obtained with the reconstructed series. The evidenced behaviors have an impact on the elaboration of short-term investment strategies and risk management, since the positive and negative shocks, such as those given by the world pandemic of COVID-19, have different impacts on the volatility of returns in shorter periods. The information obtained can contribute to the analysis of future atypical events in the Brazilian stock market, supporting the decision-making of economic agents.-
Descrição: dc.descriptionEm mercados financeiros, a modelagem da volatilidade vem sendo uma estratégia muito utilizada por refletir as incertezas sobre as variações dos preços dos ativos. Incorporando peculiaridades de séries financeiras, este estudo estimou a volatilidade para o índice intradiário do mercado acionário brasileiro (Ibovespa) por meio de modelos ARIMA-APARCH em diferentes frequências temporais com o auxílio da técnica de decomposição wavelet MODWT. Este trabalho propõe a análise dos impactos dos componentes de frequência no comportamento da volatilidade de retornos intradiários com o uso de séries de detalhes wavelet em diferentes horizontes temporais, em um período atípico nos mercados financeiros mundiais, gerado pela pandemia do COVID-19. Os resultados empíricos sugerem baixa volatilidade incondicional e fortes sinais de persistência em todas as frequências analisadas. A assimetria na volatilidade é evidenciada nas frequências maiores, com efeito alavancagem presente apenas nas séries de detalhes com variações de 15-120 min., o que é corroborado com os resultados obtidos com a série reconstruída. Os comportamentos evidenciados impactam na elaboração de estratégias de investimento de curto prazo e gerenciamento de risco, uma vez que os choques positivos e negativos, como os dados pela pandemia mundial do COVID-19, têm impactos diferenciados sobre a volatilidade dos retornos em prazos menores. As informações obtidas podem contribuir na análise de futuros eventos atípicos no mercado acionário brasileiro embasando a tomada de decisão dos agentes econômicos.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languagept_BR-
Publicador: dc.publisherUniversidade Estadual de Londrina-
Direitos: dc.rightsAttribution-NonCommercial 4.0 International-
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Direitos: dc.rightsacesso aberto-
Direitos: dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/-
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???dc.source???: dc.sourceSemina: Exact and Technological Sciences-
Palavras-chave: dc.subjectIbovespa index-
Palavras-chave: dc.subjectFinancial markets-
Palavras-chave: dc.subjectWavelet transform-
Palavras-chave: dc.subjectVolatility modeling-
Palavras-chave: dc.subjectÍndice Ibovespa-
Palavras-chave: dc.subjectMercados financeiros-
Palavras-chave: dc.subjectTransformação wavelet-
Palavras-chave: dc.subjectModelagem de volatilidade-
Título: dc.titleVolatilidade de dados intradiários: comportamento multiescala do Ibovespa frente à pandemia COVID-19-
Título: dc.titleVolatility of intraday financial data: Multiscale Ibovespa behavior under to the COVID-19 pandemic-
Tipo de arquivo: dc.typeArtigo-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal de Lavras (RIUFLA)

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