
Atenção:
O eduCAPES é um repositório de objetos educacionais, não sendo responsável por materiais de terceiros submetidos na plataforma. O usuário assume ampla e total responsabilidade quanto à originalidade, à titularidade e ao conteúdo, citações de obras consultadas, referências e outros elementos que fazem parte do material que deseja submeter. Recomendamos que se reporte diretamente ao(s) autor(es), indicando qual parte do material foi considerada imprópria (cite página e parágrafo) e justificando sua denúncia.
Caso seja o autor original de algum material publicado indevidamente ou sem autorização, será necessário que se identifique informando nome completo, CPF e data de nascimento. Caso possua uma decisão judicial para retirada do material, solicitamos que informe o link de acesso ao documento, bem como quaisquer dados necessários ao acesso, no campo abaixo.
Todas as denúncias são sigilosas e sua identidade será preservada. Os campos nome e e-mail são de preenchimento opcional. Porém, ao deixar de informar seu e-mail, um possível retorno será inviabilizado e/ou sua denúncia poderá ser desconsiderada no caso de necessitar de informações complementares.
| Metadados | Descrição | Idioma |
|---|---|---|
| Autor(es): dc.creator | Carvalho, Marcela de Marillac | - |
| Autor(es): dc.creator | Sáfadi, Thelma | - |
| Data de aceite: dc.date.accessioned | 2026-02-09T12:09:29Z | - |
| Data de disponibilização: dc.date.available | 2026-02-09T12:09:29Z | - |
| Data de envio: dc.date.issued | 2021-06-25 | - |
| Data de envio: dc.date.issued | 2021-06-25 | - |
| Data de envio: dc.date.issued | 2019 | - |
| Fonte completa do material: dc.identifier | https://repositorio.ufla.br/handle/1/46582 | - |
| Fonte completa do material: dc.identifier | https://doi.org/10.1080/02664763.2020.1865883 | - |
| Fonte: dc.identifier.uri | http://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1155560 | - |
| Descrição: dc.description | Risk management of stock portfolios is a fundamental problem for the financial analysis since it indicates the potential losses of an investment at any given time. The objective of this study is to use bivariate static conditional copulas to quantify the dependence structure and to estimate the risk measure Value-at-Risk (VaR). There were selected stocks that have been performing outstandingly on the Brazilian Stock Exchange to compose pairs trading portfolios (B3, Gerdau, Magazine Luiza, and Petrobras). Due to the flexibility that this methodology offers in the construction of multivariate distributions and risk aggregation in finance, we used the copula-APARCH approach with the Normal, T-student, and Joe-Clayton copula functions. In most scenarios, the results showed a pattern of dependence at the extremes. Moreover, the copula form seems not to be relevant for VaR estimation, since in most portfolios the appropriate copulas lead to significant VaR estimates. It has found that the best models fitted provided conservative risk measures, estimates at 5% and 1%, in a scenario more aggressive. | - |
| Idioma: dc.language | en | - |
| Publicador: dc.publisher | Taylor & Francis | - |
| Direitos: dc.rights | restrictAccess | - |
| ???dc.source???: dc.source | Journal of Applied Statistics | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Tail dependence | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Conditional copulas | - |
| Palavras-chave: dc.subject | APARCH | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Risk analysis | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Finances | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Dependência de cauda | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Análise de risco | - |
| Palavras-chave: dc.subject | Finanças | - |
| Título: dc.title | Risk analysis in the brazilian stock market: copula-APARCH modeling for value-at-risk | - |
| Tipo de arquivo: dc.type | Artigo | - |
| Aparece nas coleções: | Repositório Institucional da Universidade Federal de Lavras (RIUFLA) | |
O Portal eduCAPES é oferecido ao usuário, condicionado à aceitação dos termos, condições e avisos contidos aqui e sem modificações. A CAPES poderá modificar o conteúdo ou formato deste site ou acabar com a sua operação ou suas ferramentas a seu critério único e sem aviso prévio. Ao acessar este portal, você, usuário pessoa física ou jurídica, se declara compreender e aceitar as condições aqui estabelecidas, da seguinte forma: