Análise estatística da volatilidade em Petr4 e Vale3 com o Modelo Aparch: uma perspectiva sobre períodos de crise

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MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.contributorSáfadi, Thelma-
Autor(es): dc.contributorPala, Luiz Otávio de Oliveira-
Autor(es): dc.contributorGuimarães, Paulo Henrique Sales-
Autor(es): dc.contributorRodrigues, Aline Caroline-
Autor(es): dc.contributorAvila, Ednilson Sebastiao de-
Autor(es): dc.creatorBarbosa, Lucas Pereira-
Data de aceite: dc.date.accessioned2026-02-09T11:42:06Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2026-02-09T11:42:06Z-
Data de envio: dc.date.issued2025-09-19-
Data de envio: dc.date.issued2025-06-16-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://repositorio.ufla.br/handle/1/60311-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1145527-
Descrição: dc.descriptionRisk and uncertainty quantification are crucial aspects of the financial sector of an economy. From the perspective of financial institutions, risk analysis enables the development of better strategies for asset portfolio management and resource allocation. The objective of this study is to examine clustering, persistence, and asymmetry in the volatility of Petrobras (Petróleo Brasileiro S/A), a mixed-capital company controlled by the Federal Government, and Vale do Rio Doce, a privately controlled institution, both listed on the Brazilian stock exchange (B3), during periods of economic or political instability in the national scenario. In an initial approach, the time series of daily closing prices of Petrobras' preferred shares, symbolized by PETR4, and Vale’s common shares, symbolized by VALE3, were considered for the period from January 2007 to December 2024. Volatility modeling was performed using the Asymmetric Power Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (APARCH) model, allowing the evaluation of asymmetry dynamics and the persistence of shocks in returns throughout the study period. Preliminary results suggest that negative shocks have asymmetrically impacted the price trajectories of these assets compared to positive shocks, as evidenced by a steeper impact curve. This reveals a greater sensitivity of these assets to adverse events, increasing risk during specific periods of instability.-
Descrição: dc.descriptionFundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - FAPEMIG-
Descrição: dc.descriptionO risco e a quantificação da incerteza são aspectos de grande importância para o setor financeiro de uma economia. Sob a ótica das entidades financeiras, a análise de risco possibilita a formulação de melhores estratégias para a gestão de carteiras de ativos e a alocação de recursos. O objetivo deste trabalho é estudar o agrupamento, persistência e assimetria na volatilidade presente nas ações da Petrobras (Petróleo Brasileiro S/A), uma entidade de economia mista controlada pela União Federal, e da Vale do Rio Doce, uma instituição privada de controle acionário, ambas listadas na Bolsa de Valores Brasileira, B3, durante períodos de instabilidade econômica ou política no cenário nacional. Em um ensaio inicial, foram consideradas as séries temporais de fechamentos diários das ações preferenciais da Petrobras, simbolizadas por PETR4, e das ações ordinárias da Vale, simbolizadas por VALE3, no período de janeiro de 2007 a dezembro de 2025. A modelagem da volatilidade foi realizada utilizando o modelo Asymmetric Power Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (APARCH), permitindo avaliar a dinâmica de assimetria e a persistência dos choques presentes nos retornos durante o período em estudo. Os resultados sugeriram que choques negativos impactaram de maneira desigual a trajetória dos preços desses ativos em comparação aos choques positivos, evidenciado por uma maior inclinação na curva de impacto. Isso revela uma maior sensibilidade dos ativos a eventos adversos, o que aumenta o risco durante períodos específicos de instabilidade.-
Descrição: dc.descriptionTecnológico-
Descrição: dc.descriptionEconômicos-
Descrição: dc.descriptionEducacao-
Descrição: dc.descriptionTecnologia e produção-
Descrição: dc.descriptionODS 4: Educação de qualidade-
Descrição: dc.descriptionODS 8: Trabalho decente e crescimento econômico-
Descrição: dc.descriptionODS 9: Indústria, inovação e infraestrutura-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languagept_BR-
Publicador: dc.publisherUniversidade Federal de Lavras-
Publicador: dc.publisherPrograma de Pós-Graduação em Estatística e Experimentação Agropecuária-
Publicador: dc.publisherUFLA-
Publicador: dc.publisherbrasil-
Publicador: dc.publisherInstituto de Ciências Exatas e Tecnológicas – ICET-
Direitos: dc.rightsAttribution 3.0 Brazil-
Direitos: dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by/3.0/br/-
Palavras-chave: dc.subjectSéries temporais-
Palavras-chave: dc.subjectRisco-
Palavras-chave: dc.subjectModelo ARMA-
Palavras-chave: dc.subjectModelo APARCH-
Palavras-chave: dc.subjectChoques assimétricos-
Palavras-chave: dc.subjectEventos extremos-
Palavras-chave: dc.subjectTime series-
Palavras-chave: dc.subjectRisk-
Palavras-chave: dc.subjectARMA model-
Palavras-chave: dc.subjectAPARCH model-
Palavras-chave: dc.subjectAsymmetric shocks-
Palavras-chave: dc.subjectExtreme events-
Palavras-chave: dc.subjectCIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA::ESTATISTICA-
Título: dc.titleAnálise estatística da volatilidade em Petr4 e Vale3 com o Modelo Aparch: uma perspectiva sobre períodos de crise-
Tipo de arquivo: dc.typedissertação-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal de Lavras (RIUFLA)

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