Comparação entre diferentes modelos de precificação de ativos com risco CAPM e variantes

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MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.creatorSilva, Sabrina Soares da-
Autor(es): dc.creatorSalazar, German Torres-
Autor(es): dc.creatorCalegario, Cristina Lelis Leal-
Data de aceite: dc.date.accessioned2026-02-09T11:17:04Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2026-02-09T11:17:04Z-
Data de envio: dc.date.issued2012-12-19-
Data de envio: dc.date.issued2012-12-19-
Data de envio: dc.date.issued2008-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://repositorio.ufla.br/handle/1/191-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1137566-
Descrição: dc.descriptionOs modelos de precificação de ativos com risco auxiliam na avaliação de investimentos e na compreensão da relação entre retorno e risco. O Capital Asset Pricing Model (CAPM) e o Downside Capital Asset Pricing Modelo (D-CAPM), em suas versões estática e condicional, foram testados para avaliar qual é o mais adequado ao mercado de capitais brasileiro. Utilizou-se uma amostra de 100 títulos, selecionados intencionalmente entre os mais negociados na Bovespa, entre janeiro de 1995 e dezembro de 2005. Os títulos foram agrupados, segundo sua liquidez, em 14 carteiras, com 7 ou 8 títulos cada uma. Os resultados indicam que a seleção de investimentos pode ser feita utiliando-se os quatro modelos testados, pois todos podem explicar a relação entre retorno e risco. Deles, o DCAPM condicional foi o que melhor explicou as variações nos retornos das carteiras menos líquidas, enquanto o D-CAPM estático explicou melhor as variações das carteiras mais líquidas.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languagept_BR-
Palavras-chave: dc.subjectModelos de precificação-
Palavras-chave: dc.subjectAvaliação de investimentos-
Palavras-chave: dc.subjectCapital Asset Pricing Model-
Palavras-chave: dc.subjectDownside capital asset pricing model-
Palavras-chave: dc.subjectConditional capital asset pricing-
Título: dc.titleComparação entre diferentes modelos de precificação de ativos com risco CAPM e variantes-
Tipo de arquivo: dc.typeArticle-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal de Lavras (RIUFLA)

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