Contágio financeiro entre mercados acionários durante a crise do subprime

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Autor(es): dc.contributorMontes, Gabriel Caldas-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/3790543172087198-
Autor(es): dc.contributorMendonça, Helder Ferreira de-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/8951221071397719-
Autor(es): dc.contributorMello, Marcelo de Albuquerque e-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/1868976259304585-
Autor(es): dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/0751054898535165-
Autor(es): dc.creatorBarros Filho, Luiz Carlos do Amaral-
Data de aceite: dc.date.accessioned2025-08-21T20:15:59Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2025-08-21T20:15:59Z-
Data de envio: dc.date.issued2025-02-12-
Data de envio: dc.date.issued2025-02-12-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://app.uff.br/riuff/handle/1/36543-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1057835-
Descrição: dc.descriptionO presente trabalho tem como objetivo analisar o efeito contágio da crise financeira internacional sobre os índices do mercado de ações de nove mercados de capitais, dentre os quais países emergentes (Brasil, Rússia, Índia e China) e desenvolvidos (Estados Unidos da América, Reino Unido, Alemanha, Japão). Especificamente, pretende-se analisar a estrutura das ligações entre os mercados financeiros através da Minimal Spanning Tree oriunda da teoria dos grafos e de testes de cointegração de Johansen e de causalidade de Granger para analisar a relação de longo e curto prazo entre os mercados financeiros analisados. A análise empírica proposta neste trabalho é baseada nos modelos de correlação condicional, em especial no modelo DCC-GARCH (Dynamic Conditional Correlation - General Autoregressive Conditional Heteroscedasticity). Os principais resultados encontrados pela análise deste trabalho foram as evidências de contágio do mercado financeiro americano de modo generalizado tanto para os países emergentes como os desenvolvidos. Neste trabalho foram encontradas evidências de contágio do mercado acionário norte-americano para o mercado acionário do Brasil, Rússia, Índia, Reino Unido, França e Alemanha, mas estas evidências não foram encontradas para o mercado acionário do Japão e da China. Cabe ressaltar a importância de um melhor entendimento do efeito contágio pelos formuladores de politicas é necessário para que se possam tomar medidas que reduzam esta vulnerabilidade no futuro.-
Descrição: dc.descriptionThe present study aimed to analyze the contagion effect of the financial crisis on the stock market indices of nine capital markets, among which emerging countries (Brazil, Russia, India and China) and developed (United America, UK, Germany, Japan). Specifically, we sought to analyze the structure of the links between financial markets through the Minimal Spanning Tree originated in graph theory and Johansen cointegration tests and Granger causality to analyze the long and short term relationship between financial markets analyzed. Empirical analysis proposed in this work was based on the correlation conditional models, in particular model DCC-GARCH (Dynamic Conditional Correlation - General Autoregressive Conditional Heteroscedasticity). The main findings of this study by the analysis of evidence of contagion from the U.S. financial market so widespread both for the developed and emerging countries. In this study we found evidence of contagion from the U.S. stock market for the stock market in Brazil, Russia, India, United Kingdom, France and Germany, but these were not found evidence for the stock market of Japan and China. We highlight the importance of a better understanding of the contagion effect of the policy makers is necessary so that they can take actions to reduce this vulnerability in the future.-
Descrição: dc.description76 f.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Idioma: dc.languagept_BR-
Direitos: dc.rightsOpen Access-
Direitos: dc.rightsCC-BY-SA-
Palavras-chave: dc.subjectContágio financeiro-
Palavras-chave: dc.subjectCrise do subprime-
Palavras-chave: dc.subjectCorrelação-
Palavras-chave: dc.subjectDCC- GARCH-
Palavras-chave: dc.subjectCrise financeira-
Palavras-chave: dc.subjectCrise financeira global, 2008-2009-
Palavras-chave: dc.subjectCorrelação (Estatística)-
Palavras-chave: dc.subjectFinancial contagion-
Palavras-chave: dc.subjectSubprime crisis-
Palavras-chave: dc.subjectCorrelation-
Palavras-chave: dc.subjectDCC-GARCH-
Título: dc.titleContágio financeiro entre mercados acionários durante a crise do subprime-
Tipo de arquivo: dc.typeDissertação-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF

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