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Metadados | Descrição | Idioma |
---|---|---|
Autor(es): dc.contributor | Mendonça, Helder Ferreira de | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/8951221071397719 | - |
Autor(es): dc.contributor | Oliveira, Luciano Vereda | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/0286112484592440 | - |
Autor(es): dc.contributor | Bastos, Júlio Cesar | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/0962382639091927 | - |
Autor(es): dc.contributor | Simão Filho, José | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/2140632168024126 | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/7327102455213400 | - |
Autor(es): dc.creator | Araújo, Luan Mateus Matos de | - |
Data de aceite: dc.date.accessioned | 2025-08-21T20:13:54Z | - |
Data de disponibilização: dc.date.available | 2025-08-21T20:13:54Z | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2025-03-14 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2025-03-14 | - |
Fonte completa do material: dc.identifier | https://app.uff.br/riuff/handle/1/37190 | - |
Fonte: dc.identifier.uri | http://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1057166 | - |
Descrição: dc.description | Este trabalho analisa a previsão da taxa de câmbio (BRL/USD) a partir de modelos com fundamentos em comparação ao de passeio aleatório. Para tanto, realizamos procedimentos de acurácia preditiva e teste de significância estatística para horizontes de um até vinte e quatro meses, no período de janeiro de 1999 até dezembro de 2021. Ademais, verificamos se os modelos com fundamentos que superam o passeio aleatório em seus respectivos horizontes possuem informações não consideradas pelos agentes de mercado. Desse modo, é feito um teste de encompassing para avaliar se há adição de conteúdo informacional nos modelos com fundamentos que apresentaram acurácia e significância estatística em relação ao passeio aleatório. Vale ressaltar que o período em análise é marcado por choques que levaram a uma mudança na tendência de valorização para desvalorização da taxa de câmbio no Brasil. Os resultados apontam que considerando todos os horizontes, os modelos com fundamentos superam o passeio aleatório, em particular o modelo do tipo PPP são aqueles que conseguem adicionar informação às expectativas de mercado para diversos horizontes de tempo e períodos de valorização e desvalorização cambial. | - |
Descrição: dc.description | Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior | - |
Descrição: dc.description | The present study analyzes whether exchange rate forecasts (BRL/USD) from out- of-sample fundamental models outperform random walks in Brazil. Therefore, we performed predictive accuracy procedures and statistical significance tests for one to twenty-four months in advance, from January 1999 to December 2021. In addition, we verified whether the fundamental models that beat the random walk contain information not considered by market agents, for each horizon. Thus, an encompassing test is performed to evaluate whether there is informational addition in the fundamentals models that shows accuracy and statistical significance about the random walk. It is worth stressing that the period under analysis was marked by shocks that led to a change in the trend from appreciation to depreciation of the exchange rate. The results demonstrate that fundamentals models outperform the random walk for all horizons, in particular, the PPP type model is the one that can add information to market expectations for several horizons and periods of exchange rate appreciation and depreciation. | - |
Descrição: dc.description | 45 f. | - |
Formato: dc.format | application/pdf | - |
Idioma: dc.language | pt_BR | - |
Direitos: dc.rights | Open Access | - |
Direitos: dc.rights | CC-BY-SA | - |
Palavras-chave: dc.subject | Taxa de câmbio | - |
Palavras-chave: dc.subject | Previsibilidade | - |
Palavras-chave: dc.subject | Modelos com fundamentos | - |
Palavras-chave: dc.subject | Poder preditivo | - |
Palavras-chave: dc.subject | Expectativa de mercado | - |
Palavras-chave: dc.subject | Conteúdo informacional | - |
Palavras-chave: dc.subject | Taxa de câmbio | - |
Palavras-chave: dc.subject | Modelo econômico | - |
Palavras-chave: dc.subject | Exchange rate | - |
Palavras-chave: dc.subject | Predictability | - |
Palavras-chave: dc.subject | Fundamentals models | - |
Palavras-chave: dc.subject | Predictive power | - |
Palavras-chave: dc.subject | Market expectations | - |
Palavras-chave: dc.subject | Informational content | - |
Título: dc.title | Modelos com fundamentos para previsão da taxa de câmbio no Brasil | - |
Tipo de arquivo: dc.type | Dissertação | - |
Aparece nas coleções: | Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF |
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