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Metadados | Descrição | Idioma |
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Autor(es): dc.contributor | Mendonça, Helder Ferreira de | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/8951221071397719 | - |
Autor(es): dc.contributor | Montes, Gabriel Caldas | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/3790543172087198 | - |
Autor(es): dc.contributor | Novaes Filho, Walter | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/0862823785671065 | - |
Autor(es): dc.contributor | http://lattes.cnpq.br/7330559878556258 | - |
Autor(es): dc.creator | Barcelos, Vívian Íris | - |
Data de aceite: dc.date.accessioned | 2025-08-21T20:11:12Z | - |
Data de disponibilização: dc.date.available | 2025-08-21T20:11:12Z | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2025-02-20 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2025-02-20 | - |
Fonte completa do material: dc.identifier | https://app.uff.br/riuff/handle/1/36792 | - |
Fonte: dc.identifier.uri | http://educapes.capes.gov.br/handle/capes/1056188 | - |
Descrição: dc.description | Securitização é um processo estruturado no qual empréstimos e outros recebíveis ilíquidos são combinados e transformados em um conjunto de títulos líquidos com alta negociação nos mercados. A literatura apresenta três fatores fundamentais que determinam a securitização, a saber: (i) busca pela liquidez, (ii) transferência do risco de crédito e, (iii) redução dos requerimentos de capital regulatório. No entanto, não há consenso se a securitização e outros instrumentos de transferência de risco são capazes de mitigar o risco de crédito. Destarte, com o objetivo de avaliar se a securitização é capaz de mitigar o risco de crédito para o caso brasileiro, são testadas três especificações distintas: i) utilização das variáveis securitização, endividamento e liquidez como proxies do risco de crédito; ii) acrescenta-se à primeira especificação o índice de Basiléia como proxy do risco de crédito; e iii) leva em consideração, além das variáveis da especificação anterior, um indicador de lucratividade mensurada pela variável ROE. Os modelos foram estimados para dados em painel via OLS e GMM dinâmico (Arellano e Bond, 1991) e GMM sistêmico (Arellano e Bover, 1995). Os resultados encontrados demonstram que o risco de crédito das instituições financeiras aumentou após a emissão de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios. Ademais, a busca pela liquidez motiva a securitização de ativos no Brasil. | - |
Descrição: dc.description | Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico | - |
Descrição: dc.description | Securitization is a structured process in which illiquid loans and other receivables are combined and transformed into a set of highly liquid securities trading markets. The literature presents three fundamental factors that determine the securitization, namely: (i) search for liquidity, (ii) transfer of credit risk, and (iii) reduction of regulatory capital requirements. However, there is no consensus on whether the securitization and other risk transfer instruments are able to mitigate credit risk. Thus, in order to evaluate whether the securitization can mitigate the credit risk for the Brazilian case, are tested three distinct specifications: i) use of variables securitization, leverage and liquidity proxies such as credit risk, ii) adds to the first specification the BIS ratio as a proxy for risk credit and iii) takes into account both the specification of the variables above, an indicator of profitability measured by ROE variable. The models were estimated for panel data via OLS and GMM dynamic (Arellano and Bond, 1991) and systemic GMM (Arellano and Bover, 1995). The results demonstrate that the credit risk of financial institutions increased after the issuance of FIDC. Moreover, the search for liquidity seems to motivate the securitization of assets in Brazil. | - |
Descrição: dc.description | 67 f. | - |
Formato: dc.format | application/pdf | - |
Idioma: dc.language | pt_BR | - |
Direitos: dc.rights | Open Access | - |
Direitos: dc.rights | CC-BY-SA | - |
Palavras-chave: dc.subject | Securitização de ativos | - |
Palavras-chave: dc.subject | Risco de crédito | - |
Palavras-chave: dc.subject | FIDC | - |
Palavras-chave: dc.subject | Securitização | - |
Palavras-chave: dc.subject | Risco de crédito | - |
Palavras-chave: dc.subject | Fundo de investimento creditório | - |
Palavras-chave: dc.subject | Assets Securitization | - |
Palavras-chave: dc.subject | Credit risk | - |
Palavras-chave: dc.subject | FIDC | - |
Título: dc.title | Securitização de recebíveis e risco de crédito no Brasil: uma análise dos fundos de investimento em direitos creditórios | - |
Tipo de arquivo: dc.type | Dissertação | - |
Aparece nas coleções: | Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense - RiUFF |
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