Um estudo comparativo entre duas estratégias para proteção de carteira : regra 80/20 versus compra de PUTS

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Autor(es): dc.contributorVieira, José Guilherme Silva, 1976--
Autor(es): dc.contributorUniversidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Curso de Graduação em Ciências Econômicas-
Autor(es): dc.creatorNascimento, Bruna Mazetti-
Data de aceite: dc.date.accessioned2025-09-01T13:42:25Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2025-09-01T13:42:25Z-
Data de envio: dc.date.issued2023-08-30-
Data de envio: dc.date.issued2023-08-30-
Data de envio: dc.date.issued2022-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://hdl.handle.net/1884/84155-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/1884/84155-
Descrição: dc.descriptionOrientador: Prof. Dr. José Guilherme Silva Vieira-
Descrição: dc.descriptionMonografia (graduação) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências Econômicas-
Descrição: dc.descriptionInclui referências-
Descrição: dc.descriptionResumo : O atual cenário econômico brasileiro, que apresenta altas taxas de juros, volatilidade da bolsa de valores e instabilidade política, exige cada vez mais do investidor o desenvolvimento de estratégias pensadas para a redução do risco de suas aplicações. Entre elas, o mercado de opções aparece como uma interessante alternativa para proteção do seu capital. Desta forma, este estudo tem como objetivo analisar a utilização de opções para realização de hedge, sobre uma carteira teórica de ações, e confrontar os resultados obtidos com uma outra estratégia de investimentos, conhecida como regra 80/20. As diretrizes desse princípio se resumem a alocar 80% da carteira em ações e os 20% restantes ficam em caixa, com rendimento conforme a taxa básica de juros. Assim, após realizar esta comparação entre as estratégias e também com um benchmark, é possível verificar em que medida a utilização de opções do tipo put é uma ferramenta de proteção de carteira eficiente para reduzir o risco do investidor. Neste sentido, através de métodos quantitativos foram recolhidos e explorados dados históricos de cotações de ações e opções, com o intuito de validar os resultados positivos decorrentes de investimentos em ações, com hedge de opções e também em renda-fixa. Depois de realizar uma análise comparativa entre as diferentes estratégias, notou-se que as operações que utilizaram as opções como ferramenta de hedge tiveram um desempenho superior à simulação efetuada conforme a regra 80/20. Por fim, esta pesquisa deixa um questionamento sobre o desempenho das estratégias apresentadas em cenários de alta da bolsa de valores e faz sugestões para trabalhos futuros, baseados em opções.-
Formato: dc.format1 recurso online : PDF.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
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Palavras-chave: dc.subjectBolsa de valores - Brasil-
Palavras-chave: dc.subjectTaxas de juros-
Palavras-chave: dc.subjectMercado de opções-
Título: dc.titleUm estudo comparativo entre duas estratégias para proteção de carteira : regra 80/20 versus compra de PUTS-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional - Rede Paraná Acervo

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