Uma análise comparativa entre estratégias de trava de alta com opções de compra e venda

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Autor(es): dc.contributorAlthaus Junior, Adalto Acir, 1973--
Autor(es): dc.contributorUniversidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Curso de Graduação em Ciências Econômicas-
Autor(es): dc.creatorTonissi, Felipe Gobe, 1998--
Data de aceite: dc.date.accessioned2025-09-01T13:30:17Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2025-09-01T13:30:17Z-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-14-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-14-
Data de envio: dc.date.issued2020-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://hdl.handle.net/1884/76451-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/1884/76451-
Descrição: dc.descriptionOrientador: Dr. Adalto Althaus-
Descrição: dc.descriptionMonografia (graduação) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências Econômicas-
Descrição: dc.descriptionInclui referências-
Descrição: dc.descriptionResumo : O presente trabalho tem por objetivo fazer uma análise comparativa entre dois tipos de estratégias semelhantes usando derivativos com o intuito de concluir qual delas obteve melhor performance no período analisado. O foco será dado análise das Travas de Alta com Call e Put do ativo subjacente PETR4 entre o período de Janeiro de 2016 a Dezembro de 2019. A metodologia utilizada no estudo baseou-se em dados retirados da Bolsa de Valores do Brasil, B3. As operações analisadas foram montadas com os mesmos critérios durante todos os meses do período analisado. Estes foram: os Strikes selecionados para a Opção vendida na Trava de Alta com PUTs e a Opção comprada na Trava de Alta com CALLs sejam Opções At the Money (ATM), foi considerado ATM uma diferença entre o Strike e valor do ativo objeto de até 0,75% em módulo, mesma diferença percentual utilizada pela B3 para realizar o exercício das Opções. Também foi determinado que a Trava tenha diferença entre os Strikes de 5%, caso a diferença seja diferente de 5% será escolhido o Strike que mais se aproxima desse valor. Além disso, o período inicial das operações será sempre no dia do vencimento da Série de opções anterior (terceira segunda-feira do mês) e o período final é o último dia útil que antecede o dia do vencimento da Série em questão. Após a análise das operações realizadas durante o período citado, foi possível concluir que para esta situação elaborada neste trabalho com seus respectivos critérios, a Trava de Alta com Call obteve melhor performance em detrimento da Trava de Alta com Put. É enfatizado que este resultado varia conforme as situações de mercado, assim como também depende do ativo escolhido, volatilidade, liquidez, entre outras variáveis. Isso significa que o resultado desse estudo empírico é somente verdadeiro para o exemplo aqui apresentado, não necessariamente verdadeiro para situações que utilizem variáveis distintas das apresentadas nesta monografia.-
Formato: dc.format1 recurso online : PDF.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
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Palavras-chave: dc.subjectDerivativos (Finanças)-
Palavras-chave: dc.subjectAções (Finanças)-
Palavras-chave: dc.subjectBolsa de valores-
Título: dc.titleUma análise comparativa entre estratégias de trava de alta com opções de compra e venda-
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