Avaliação de uma estratégia com opções da Petrobras

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Autor(es): dc.contributorAlthaus Junior, Adalto Acir, 1973--
Autor(es): dc.contributorUniversidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Curso de Graduação em Ciências Econômicas-
Autor(es): dc.creatorSantos, Evelin dos-
Data de aceite: dc.date.accessioned2025-09-01T12:23:25Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2025-09-01T12:23:25Z-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-14-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-14-
Data de envio: dc.date.issued2020-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://hdl.handle.net/1884/76447-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/1884/76447-
Descrição: dc.descriptionOrientador: Prof. Dr. Adalto Acir Althaus Junior-
Descrição: dc.descriptionMonografia (graduação) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências Econômicas-
Descrição: dc.descriptionInclui referências-
Descrição: dc.descriptionResumo : Este trabalho tem o objetivo de simular uma estratégia com opções da empresa Petrobras e comparar o retorno da estratégia com o resultado da estratégia Buy and Hold, caderneta de poupança e inflação. Para este fim, a estratégia utilizou-se da venda de opções de compra dentro do dinheiro, com o intuito de ser exercido obtendo lucro com a taxa recebida ao montar a operação. Em caso de desvalorização do ativo objeto, realizou-se a proteção da operação com opções de venda fora do dinheiro. Para a seleção dos preços de lançamento das opções de compra, foram utilizados parâmetros estatísticos como média, variância, desvio padrão e coeficiente de variação. Para a seleção das opções de venda foram utilizados parâmetros arbitrários. O período de teste da estratégia foi de cinco anos, o que possibilitou a montagem de 59 operações. Dentre essas operações, 81,36% apresentaram retorno positivo. Em comparação ao Buy and Hold, a estratégia foi mais rentável apenas em 2020, demonstrando um retorno baixo nos anos anteriores frente a elevada valorização da ação. Em 2018 e 2020 a estratégia foi mais rentável que a caderneta de poupança e superou a inflação. Portanto, conclui-se que, em um cenário de baixa acentuada, a estratégia elaborada resulta em uma boa proteção da rentabilidade, mas com retornos limitados em cenários de alta.-
Formato: dc.format1 recurso online : PDF.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
Palavras-chave: dc.subjectPETROBRÁS-
Palavras-chave: dc.subjectPlanejamento estratégico-
Palavras-chave: dc.subjectInvestimentos-
Palavras-chave: dc.subjectDerivativos (Finanças)-
Título: dc.titleAvaliação de uma estratégia com opções da Petrobras-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional - Rede Paraná Acervo

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