Estratégias value & growth : qual a melhor para o longo prazo?

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Autor(es): dc.contributorAlthaus Junior, Adalto Acir, 1973--
Autor(es): dc.contributorUniversidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Curso de Graduação em Ciências Econômicas-
Autor(es): dc.creatorSilva, Emanuel Germano da, 2000--
Data de aceite: dc.date.accessioned2025-09-01T11:34:05Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2025-09-01T11:34:05Z-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-14-
Data de envio: dc.date.issued2022-06-14-
Data de envio: dc.date.issued2020-
Fonte completa do material: dc.identifierhttps://hdl.handle.net/1884/76445-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/1884/76445-
Descrição: dc.descriptionOrientador: Prof. Dr. Adalto Acir Althaus Junior-
Descrição: dc.descriptionTrabalho de Conclusão de Curso (graduação) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências Econômicas-
Descrição: dc.descriptionInclui referências-
Descrição: dc.descriptionResumo : O presente trabalho apresenta as duas principais estratégias de seleção de ativos utilizadas pelos gestores profissionais de investimentos. A value investing, conceito iniciado pelo economista Benjamin Graham, que seleciona empresas ao analisar a distorção entre seu valor intrínseco e seu valor de mercado, bem como a solidez e maturidade de desenvolvimento da companhia. A growth investing, conceito criado por investidores que buscam encontrar as empresas com as maiores capacidades de crescimento e expansão de seu negócio. O presente estudo investiga os resultados obtidos por cada estratégia de investimento aplicado ao mercado financeiro brasileiro no período compreendido entre 2000 e 2020, chegando à conclusão de que a estratégia growth investing foi superior à estratégia value investing para o período analisado em termos de retorno absoluto. Por outro lado, a estratégia value investing foi superior à estratégia growth investing em termos de risco. No entanto, o índice de Sharpe utilizado para ajustar o retorno ao risco, retornou resultados semelhantes para ambas as estratégias de investimentos, indicando não haver diferenças significativas em termos de prêmio de risco. Além disso, o teste de médias realizado para o retorno e o teste de médias realizado para o índice Sharpe não encontrou diferença entre os resultados obtidos, ou seja, as estratégias não apresentam diferença segundo o teste de médias. Dessa forma, não é possível chegar a resultados conclusivos sobre qual estratégia é superior à outra para qualquer período ou qualquer investidor, uma vez que para cada perfil de risco existe um investimento adequado.-
Formato: dc.format1 recurso online : PDF.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
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Palavras-chave: dc.subjectInvestidores (Finanças)-
Palavras-chave: dc.subjectInvestimentos - Administração-
Palavras-chave: dc.subjectRisco (Economia)-
Título: dc.titleEstratégias value & growth : qual a melhor para o longo prazo?-
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