Análise da relação entre taxa Selic e o risco do mercado de soja futuro de 1999 à 2014

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Autor(es): dc.contributorPauli, Dayane Rocha de, 1984--
Autor(es): dc.contributorUniversidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Curso de Graduação em Ciências Econômicas-
Autor(es): dc.creatorSilva, Savina Kelly Martins da, 1988--
Data de aceite: dc.date.accessioned2019-08-22T00:10:47Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2019-08-22T00:10:47Z-
Data de envio: dc.date.issued2017-04-13-
Data de envio: dc.date.issued2017-04-13-
Data de envio: dc.date.issued2015-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://hdl.handle.net/1884/44497-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/1884/44497-
Descrição: dc.descriptionOrientador: Dayane Rocha de Pauli-
Descrição: dc.descriptionMonografia(Graduação) - Universidade Federal do Paraná,Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências Econômicas-
Descrição: dc.descriptionO presente trabalho busca analisar a relação entre a taxa Selic e o risco da Soja Futuro entre 1999 e 2014. A análise é feita pelo modelo de precificação dos ativos, o CAPM, e utiliza como retorno do mercado a variação do Ibovespa, e como retorno livre de risco a variação da taxa Selic tendo como base séries mensais de 1999 a 2014. Derivativos, como o mercado futuro de soja, funcionam como hedge na composição do portfólio, protegendo do risco do mercado minimizando possíveis perdas. Nesta exposição, busca-se demonstrar matematicamente, pelo cálculo do beta da Soja Futuro, que este ativo apresenta este comportamento inverso ao mercado, e apresente um beta negativo como resultado. Durante o período analisado, mesmo período de vigência do Regime de Metas de Inflação, a média do retorno do mercado prêmio do mercado foi positiva enquanto a média do retorno da Soja Futuro foi negativa, mostrando o comportamento de hedge para o mercado. Outra constatação é que mesmo em um período com contexto de aumento na variação da Selic e queda do mercado, a Soja Futuro continua funcionando como hedge para o portfolio e se torna uma opção de ganho para os especuladores.-
Formato: dc.format45 f.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
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Relação: dc.relationDisponível em formato digital-
Palavras-chave: dc.subjectTaxas de juros-
Palavras-chave: dc.subjectAvaliação de ativos - Modelo (CAPM)-
Palavras-chave: dc.subjectSoja - Aspectos econômicos-
Título: dc.titleAnálise da relação entre taxa Selic e o risco do mercado de soja futuro de 1999 à 2014-
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