Programação linear aplicada ao mercado de opções na criação de um portfólio seguro

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MetadadosDescriçãoIdioma
Autor(es): dc.contributorCarnieri, Celso, 1947--
Autor(es): dc.contributorUniversidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Exatas e de Tecnologia. Programa de Pós-Graduaçao em Métodos Numpericos em Engenharia-
Autor(es): dc.creatorKrukoski, Franklin Angelo-
Data de aceite: dc.date.accessioned2019-08-21T23:41:09Z-
Data de disponibilização: dc.date.available2019-08-21T23:41:09Z-
Data de envio: dc.date.issued2011-04-25-
Data de envio: dc.date.issued2011-04-25-
Data de envio: dc.date.issued2011-04-25-
Fonte completa do material: dc.identifierhttp://hdl.handle.net/1884/25522-
Fonte: dc.identifier.urihttp://educapes.capes.gov.br/handle/1884/25522-
Descrição: dc.descriptionResumo: Os investimentos em ações e opções na bolsa de valores estão se tornando cada vez mais acessíveis para pequenos investidores, que buscam desde uma fonte alternativa de renda à independência financeira. Esses investidores procuram muito mais do que uma operação fortemente lucrativa, uma operação segura, com menos riscos. Pensando em uma operação, lucrativa e com baixo risco, que se desenvolve esse trabalho. A partir da programação linear busca-se uma operação que tenha um lucro livre de riscos, mesmo que não seja tão substancial. Geralmente as estratégias de compra e venda de opções são planejadas com antecedência, baseadas na experiência dos investidores, e de acordo com modelos já conhecidos. Outros procuram criar portfólios baseando-se em um ou mais parâmetros, buscando um portfólio que minimize os riscos da operação. Para isso são adicionadas ao problema algumas outras variáveis além das convencionais. Isso dificulta a decisão da operação a ser realizada em determinado momento. Uma saída encontrada para esse problema é a formulação de um problema de programação linear para definir a operação a ser realizada. Com isso pode-se obter uma solução relativamente simples, mesmo com um número grande de variáveis. Este trabalho busca através da solução de um problema de programação linear estabelecer a estratégia de compra ou venda de opções que maximiza a lucratividade, minimizando os riscos. Para maximizar a lucratividade, busca-se, através do modelo de precificação de Black-Scholes, estimar os preços teóricos das opções, e então, comparam-se esses preços com os preços atuais das opções, determinando, assim, as opções sub-avaliadas ou sobre-avaliadas. Ao mesmo tempo, devem-se considerar as gregas do modelo para cada opção considerada no problema, buscando-se a neutralidade de cada uma das gregas. Dessa forma o modelo será neutro e pouco sensível a pequenas alterações no mercado. O PPL determinará o portfólio da operação.-
Formato: dc.formatapplication/pdf-
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Palavras-chave: dc.subjectTeses-
Palavras-chave: dc.subjectProgramação linear-
Palavras-chave: dc.subjectMercado de opções-
Palavras-chave: dc.subjectBolsa de valores-
Título: dc.titleProgramação linear aplicada ao mercado de opções na criação de um portfólio seguro-
Tipo de arquivo: dc.typelivro digital-
Aparece nas coleções:Repositório Institucional - Rede Paraná Acervo

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