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Metadados | Descrição | Idioma |
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Autor(es): dc.contributor | Universidade Estadual Paulista (Unesp) | - |
Autor(es): dc.contributor | Swiss Federal Institute of Technology in Zurich (ETH Zurich) | - |
Autor(es): dc.contributor | Boston University | - |
Autor(es): dc.creator | Bertella, Mario A. [UNESP] | - |
Autor(es): dc.creator | Silva, Jonathas N. [UNESP] | - |
Autor(es): dc.creator | Stanley, H. Eugene | - |
Data de aceite: dc.date.accessioned | 2022-02-22T00:24:56Z | - |
Data de disponibilização: dc.date.available | 2022-02-22T00:24:56Z | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2020-12-11 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2020-12-11 | - |
Data de envio: dc.date.issued | 2020-09-15 | - |
Fonte completa do material: dc.identifier | http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2019.123909 | - |
Fonte completa do material: dc.identifier | http://hdl.handle.net/11449/198573 | - |
Fonte: dc.identifier.uri | http://educapes.capes.gov.br/handle/11449/198573 | - |
Descrição: dc.description | This paper studies the effects of overconfidence and loss aversion in an artificial stock exchange. When we model only fundamentalists we find results that are consistent with homogeneous agent models. Adding 5% of chartists increases the stock return rate but also increases other variables, including volatility and kurtosis. We find that the inclusion of confidence in 5% of chartists raises the trading volume as empirical evidences corroborate and price volatility increases considerably. On the other hand, loss aversion in 5% of chartists substantially decreases the trading volume, although chartist traders now have a higher percentage of stocks in their portfolios, and a buy and hold strategy is adopted to mitigate losses. | - |
Descrição: dc.description | Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP) | - |
Descrição: dc.description | Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq) | - |
Descrição: dc.description | Department of Economics Sao Paulo State University (UNESP) | - |
Descrição: dc.description | Swiss Federal Institute of Technology in Zurich (ETH Zurich) | - |
Descrição: dc.description | Center for Polymer Studies Boston University | - |
Descrição: dc.description | Department of Economics Sao Paulo State University (UNESP) | - |
Descrição: dc.description | FAPESP: 2018/22562-4 | - |
Descrição: dc.description | CNPq: 303986/2017-4 | - |
Descrição: dc.description | CNPq: 428433/2018-9 | - |
Idioma: dc.language | en | - |
Relação: dc.relation | Physica A: Statistical Mechanics and its Applications | - |
???dc.source???: dc.source | Scopus | - |
Palavras-chave: dc.subject | Agent-based models | - |
Palavras-chave: dc.subject | Behavioral finance | - |
Palavras-chave: dc.subject | Stock exchange | - |
Título: dc.title | Loss aversion, overconfidence and their effects on a virtual stock exchange | - |
Tipo de arquivo: dc.type | livro digital | - |
Aparece nas coleções: | Repositório Institucional - Unesp |
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